个人不良贷款转让试点延期 + 扩围，万亿处置市场迎来政策红利

金融监管总局近日明确，个人不良贷款批量转让试点延期至 2025 年后继续实施，同时将原有优惠规则适用范围从仅面向中小银行全面扩大到国有六大行、全国性股份制银行，银登中心延续费用减免政策，暂免挂牌服务费，交易服务费按八折收取，进一步降低全链条交易成本。此前配套规则仅允许中小银行享受灵活处置工具，本次调整后，国有大行、股份行在批量转让、组包方式、处置时机上获得同等便利，打通大型银行零售类不良资产市场化出清的关键通道。
今年以来银登中心不良贷款转让公告已超 1080 条，国有大行常态化批量挂牌，7 月以来工行、农行、中行、建行、交行、邮储省级及市级分支集中推出项目，如交行山东省分行 5 笔个人贷款本息合计 2.09 亿元；中小银行多采用 “全员推介 + 全员清收” 模式，联合 AMC、地方平台协同推进。上半年 24 家持牌消金挂牌 122 个资产包，本息合计超 500 亿元，同比增长超 70%，逾期 300 天以内的资产占比明显提升，参与机构已从 15 家增至 24 家，近八成持牌消金涉足批量转让市场。
2026 年一季度末，商业银行不良贷款余额 3.7 万亿元，不良率 1.51%；其中国有大行与股份制银行不良率均为 1.22%，城商行 1.85%，农商行 2.79%。近期重点处置项目包括中原银行 252.9 亿元地产类债权资产包上架，甘肃银行 1.54 亿元债权以 5141 万元转让给甘肃资管，建元信托 23.82 亿元不良债权挂牌竞价。
政策延期与扩围，旨在稳定银行资产质量、释放资本占用、腾挪信贷空间，推动处置从阶段性突击转向常态化出清。对机构而言，大行零售类不良处置效率提升，中小银行可联合多方降低成本，消费金融、地产、信托等领域处置需求上升，参与主体更趋多元。市场层面，估值定价、信息披露、司法协作持续完善，数字化尽调、智能估值逐步普及，整体处置效率有望进一步提升。